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CHIFFRES CLÉS AU 30 SEPTEMBRE 2020

(DONNEES IFRS NON AUDITEES)

ACQUISITION DE 29,9 % DU CAPITAL DE SUEZ LE 6 OCTOBRE : PREMIÈRE ÉTAPE DE LA CRÉATION DU CHAMPION MONDIAL DE LA TRANSFORMATION ÉCOLOGIQUE

• CHIFFRE D’AFFAIRES : 18 705M€ ET 6 293 M€ AU T3, STABLE¹
• EBITDA : 2 492 M€ ET 893 M€ AU T3, EN HAUSSE DE +2,5 %¹
• BON LEVIER OPÉRATIONNEL GRACE AU PROGRAMME D’ÉCONOMIES EN AVANCE SUR L’OBJECTIF ANNUEL : 395 M€ AU 30 SEPTEMBRE
• EBIT COURANT : 771 M€ ET 333 M€ AU T3, EN CROISSANCE DE 4,3 %¹
• RÉSULTAT NET COURANT PART DU GROUPE : 149 M€ ET 142 M€ AU T3, EN CROISSANCE DE +10,6 %¹
• ENDETTEMENT FINANCIER NET DE 11 745M€ EN FORTE BAISSE DE 742 M€ COMPARÉ AU 30 SEPTEMBRE 2019

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• OBJECTIF POUR LA FIN DE L’EXERCICE : PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES AU T4 ÉQUIVALENTES À CELLES DU T4 2019²

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• RACHAT LE 6 OCTOBRE DE 29,9 % DU CAPITAL DE SUEZ À 18 € PAR ACTION AUPRES D’ENGIE POUR 3,4 MDS€
• CONFIRMATION DE L’INTENTION DE LANCER UNE OFFRE PUBLIQUE VOLONTAIRE, AU PRIX DE 18 €, SUR LES 70,1 % RESTANTS DÈS QUE LE PROJET SERA ACCEPTÉ PAR LE CONSEIL D’ADMINISTRATION ACTUEL DE SUEZ OU À DÉFAUT PAR UN CONSEIL D’ADMINISTRATION RENOUVELÉ PAR SES ACTIONNAIRES

1 à périmètre et change constants

2 à change constant fin 2019

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Veolia Environnement (Paris:VIE):

Antoine Frérot, Président-directeur général du Groupe a commenté : « Dans un contexte économique fortement perturbé par les effets de la crise sanitaire, où l’Entreprise a mis en place toutes les conditions permettant à ses salariés de se sentir plus en sécurité au travail que partout ailleurs, Veolia a démontré une nouvelle fois sa capacité à absorber les chocs, à rebondir vite et fort et à se projeter vers l’avenir avec ambition. Le rebond entamé dès le mois de juin s’est amplifié au cours de l’été et a permis de réaliser un très bon troisième trimestre : le chiffre d’affaires a ainsi retrouvé le niveau de l’exercice 2019 et les résultats ont dépassé ceux de l’année dernière grâce aux mesures d’adaptation mises en œuvre dès le début de la crise. Je suis très fier du travail réalisé et je veux remercier l’ensemble de nos collaborateurs qui ont fait preuve d’un engagement sans faille pour assurer un service de qualité à tous nos clients et permettre de retrouver une dynamique positive aussi rapidement. C’est ce que l’on attend de l’entreprise de référence de la transformation écologique. Dans le même temps, nous avons engagé le projet le plus important pour Veolia depuis 30 ans. Le 6 octobre, nous avons en effet acheté 29,9 % du capital de Suez auprès d’Engie avec l’objectif d’en acquérir la totalité et de devenir le champion mondial de la transformation écologique. Grâce à une complémentarité unique, le nouveau Groupe résultant de ce projet industriel répondra ainsi aux attentes de toutes les parties prenantes à un moment où jamais la priorité environnementale n’a été aussi forte. »

• Chiffre d’affaires du T3 2020 de 6 293 M€ contre 6 441 M€ au T3 2019, stable à périmètre et change constants. Chiffre d’affaires de 18 705 M€ contre 19 765 M€ au cours des neuf premiers mois 2019, soit un repli de 5,4 % en courant et de 3,8 % à périmètre et change constants.

  Le Groupe Veolia a réalisé un bon début d’exercice jusqu’au début de la crise du COVID, mi-mars puis a rebondi dès le mois de juin et a enregistré la poursuite de ce redémarrage au cours du troisième trimestre.

  À périmètre et change constants, le chiffre d’affaires du T1 était quasi-stable, à -0,5 %. Le T2 a enregistré un repli de 10,8 %, avec une amélioration de la tendance en mai, qui s’est renforcée en juin. Au T3, l’amélioration s’est poursuivie et le chiffre d’affaires est ressorti stable (-0.1 %).

  Les variations des changes ont eu un impact défavorable de 214 M€ (-1,1 %) sur le chiffre d’affaires au 30 septembre.

  L’effet périmètre est négatif de 101 M€ lié à la cession des activités de réseaux de chaleur aux États-Unis partiellement compensé par des développements à Hong-Kong, au Chili et en Espagne notamment.

  Les effets Commerce/Volumes ont pesé pour 862 M€ sur le chiffre d’affaires sur les neuf mois (-4,4 %), suite aux conséquences de la crise sanitaire, mais de seulement 50 M€ (-0,8 %) au T3.

  Le maintien d’une stricte discipline en termes de prix a permis d’enregistrer un effet prix favorable de 206 M€ (+1.0 %) pour l’ensemble du Groupe sur 9 mois et de 63 M€ pour le seul troisième trimestre (+1.0 %).

  L’impact favorable des variations des prix des énergies (+32 M€) a été inférieur à la baisse des prix des matières recyclées dont l’impact s’est établi à -120 M€ (dont -74 M€ liés aux prix des papiers).

  À change constant, les variations enregistrées au cours du troisième trimestre et des 9 premiers mois de l’année ressortent comme suit :

  • En France, l’activité a crû de +0,8 % au T3. Le chiffre d’affaires de l’Eau est en croissance de +1,0 % grâce à une hausse des volumes de +0,8 % et une hausse des tarifs de +1,5 %. L’été a été satisfaisant et se comparait à un été 2019 déjà en croissance en termes de volumes. L’activité Déchets affiche une progression de +0,6 %, avec des volumes en hausse de 1 % et des prix en hausse de 2 %. Cette bonne dynamique a été freinée par le repli des activités de recyclage, principalement dans l’activité papier. Sur les neuf premiers mois de l’année, la France est en repli de -3,9 % dans l’Eau et de -8,8 % dans la Propreté.
  • L’Europe hors France est en hausse de +0,8 % au T3 grâce à l’excellente performance des Pays d’Europe Centrale et Orientale, en hausse de +8,3 % avec de bonnes performances à la fois dans l’Eau et l’Énergie. Le Royaume-Uni est en léger repli (-1,3 %) du fait d’une sortie des restrictions sanitaires retardée par rapport aux autres pays d’Europe. L’Europe du Nord enregistre un repli de -4,4 %. L’Europe du Sud est en croissance de +0,3 %. Sur 9 mois, L’Europe hors France décroît de -1,5 % et les variations des mêmes zones sont respectivement de +2,7 %, -4,3 %, -4,7 % et +0,4 %.
  • Le Reste du monde affiche des trajectoires diverses sur le T3. L’Amérique Latine est en croissance de +7,7 % grâce à de bonnes hausses tarifaires complétée par de petites acquisitions au Chili et au Brésil, la zone Afrique Moyen-Orient progresse de +1,6 % avec une activité de retour au niveau de 2019 au Maroc, l’Amérique du Nord en baisse de -5,6 % à périmètre et change constant sous l’effet du ralentissement de l’activité des raffineries, l’Asie est en repli de -5,1 % avec la fin de plusieurs chantiers de construction, activité à faible marge qui ne pénalise pas la bonne dynamique de croissance des résultats et la zone Pacifique est en repli de -2,4 % du fait du confinement appliqué à Melbourne. Sur 9 mois, les tendances sont plus favorables, portées par les dynamiques positives de toutes ces zones. L’Asie est en croissance de +1,5 %, l’Amérique Latine de +6,4 %, l’Afrique Moyen Orient est stable, l’Amérique du Nord est en léger repli de 3 % à périmètre et change constants et la zone Pacifique est en léger retrait de -1,1 %.
  • Les activités mondiales sont en hausse de +3,1 % au T3. Les déchets dangereux sont stables avec de bons niveaux d’activité dans l’incinération et le stockage et le maintien de la discipline tarifaire. Les travaux ont fortement rebondi, après la phase d’arrêt du T2 et sont en hausse de +9,9 %, avec +9,8 % pour Veolia Water Technologies et +10,1 % pour la SADE. Sur 9 mois, le chiffre d’affaires reste en repli du fait de l’arrêt de l’activité au cours du T2, avec -3,0 % dans la Construction et -8,6 % dans les Déchets Dangereux.

    Au T3, à périmètre et à change constants, l’activité est stable et ressort comme suit : dans l’Eau, le chiffre d’affaires est en progression de +2,6 %. Les Déchets sont en retrait de -3,4 % avec des volumes en baisse de -2,6 %, des prix en hausse de +1,6 % et un effet prix des matières recyclées de -0,9 %. L’Énergie est en hausse de +0,8 %. Sur 9 mois, à périmètre et change constants, l’Eau est en retrait de -1,9 %, la Propreté de -6,1 %, l’Energie de -2,2 % et l’Ingénierie et la Construction de -3,8 %

• EBITDA en hausse de 2,5 % à périmètre et change constants au T3, à 893 M€ grâce aux économies supplémentaires mises en œuvre. EBITDA au 30 septembre 2020 de 2 492 M€ contre 2894 M€ au 30 septembre 2019
  • Les mesures mises en œuvre pour compenser les effets négatifs de la crise sanitaire dès le mois de mars ont permis aux résultats du Groupe de rebondir fortement au T3 et de ressortir supérieurs aux résultats 2019 et en avance sur notre plan de marche.
  • Sur neuf mois, l’effet périmètre net est négatif de -44M€ principalement dû à la cession de l’activité de réseaux de chaleur aux Etats-Unis. L’effet change est également défavorable de -33 M€, pénalisé par les changes en Amérique Latine et en Europe Centrale.
  • À périmètre et change constants, l’EBITDA du T3 2020 est en croissance de +2,5 % avec un effet volumes neutre grâce aux mesures d’ajustement à la crise sanitaire Recover and Adapt pour 80 M€, un pincement prix de -34 M€ et le maintien d’une contribution élevée du plan d’efficacité (64 M€). Sur 9 mois, l’EBITDA s’établit à 2 492 M€ contre 2 894 M€ au 30 septembre 2019, marqué par un effet volume/commerce de-432 M€ lié à la crise sanitaire.

• EBIT Courant en hausse de 4,3 % à périmètre et change constant au T3 2020, à 333M€. Au 30 septembre 2020, l’EBIT Courant s’établit à 771 M€ contre 1 190 M€ au 30 septembre 2019.
  • Effet de -13 M€ des variations de change sur neuf mois.
  • Au T3 2020, L’EBIT courant ressort à 333 M€ et progresse de +4,3 % à périmètre et change constants grâce à la hausse de l’EBITDA, à la maîtrise des dotations aux amortissements (-22 M€) qui sont compensées par une hausse des charges de renouvellement (+22 M€). Le solde provisions, ajustements de juste valeur et plus-values de cessions industrielles est en hausse de 7 M€. La contribution du résultat net courant des co-entreprises et entreprises associées est en baisse de 4 M€, à 33 M€.

• Résultat net courant part du Groupe du T3 2020 est en hausse de +10,6 % à périmètre et change constants (+6,8 % en données courantes), à 142 M€. Sur 9 mois, le résultat net courant part du Groupe s’établit à 149 M€ contre 486 M€ au 30 septembre 2019.
  • Le coût de l’endettement financier net s’améliore, à -315 M€ (contre -333 M€) grâce à de bonnes conditions de refinancement et à la baisse de l’endettement financier net. Les autres revenus et charges financiers courants ressortent à -127 M€ contre -132 M€ au 30 septembre 2019.
  • Les plus-values de cessions financières sont en baisse, à 9 M€ contre 14 M€ au 30 septembre 2019.
  • Les impôts s’établissent à 98 M€ contre 151 M€ au 30 septembre 2019.

• L’endettement Financier Net est en sensible amélioration, à 11 745 M€ au 30 septembre 2020 contre 12 487 M€ au 30 septembre 2019, soit une baisse de 742 M€.

  L’endettement financier net est en forte amélioration grâce à des investissements maîtrisés, en repli de 121 M€. Cette baisse est essentiellement concentrée sur les investissements de maintenance. Les projets de croissance ont été maintenus à 211 M€ contre 241 M€ au 30 septembre 2019. Le Besoin en Fonds de Roulement est également en amélioration (+79 M€) grâce à une stricte gestion du cash.

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• Perspectives 2020¹ : Objectif T4 confirmé
  • Prenant en compte l’amélioration de nos activités depuis la fin du confinement et les performances du troisième trimestre, notre objectif est une performance opérationnelle du T4 2020 équivalente à celle du T4 2019.
  • Les choix proposés dans le programme stratégique IMPACT 2023 restent pleinement valides.

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• Acquisition de 29,9 % du capital de Suez auprès d’Engie le 6 octobre 2020 afin de créer le champion mondial de la transformation écologique
  • Le 31 juillet, dans le cadre du lancement d’une revue stratégique, Engie a annoncé la mise en vente de certaines de ses activités dont sa participation dans le Groupe Suez.
  • Le 30 août, Veolia a remis une offre de rachat de 29,9 % du capital de Suez détenus par Engie à 15,5 € par action puis l’a relevée à 18 € le 30 septembre, soit un montant de 3,4 Mds€.
  • Le 6 octobre Engie a accepté l’offre de Veolia. Veolia a l’intention, à la suite de l’acquisition des 29,9 % des actions de Suez, de déposer une offre publique d’acquisition volontaire du solde des actions de Suez à un prix de 18 € par action, coupon attaché, dès que notre projet sera accepté par le Conseil d’Administration actuel de Suez ou par un Conseil d’Administration renouvelé par ses actionnaires.
  • Le 3 novembre 2020, Veolia s’engage à déposer une offre publique d’acquisition au prix de 18 euros par action (coupon attaché) pour l’ensemble du capital de Suez dès que le conseil d’administration de Suez aura émis un avis favorable sur ce projet et aura désactivé le dispositif visant à organiser l’inaliénabilité de l’activité de l’eau en France.
  • Cette acquisition est la première étape d’un projet très ambitieux : la création du champion mondial de la transformation écologique.
  • En combinant les très solides compétences de Suez et de Veolia, cette opération sera en mesure d’accélérer significativement le développement du nouvel ensemble face à une concurrence grandissante, et permettra au secteur en France, en Europe et dans le monde de faire face aux enjeux environnementaux du XXI^e siècle. Ce projet répond à une logique forte reposant sur les éléments principaux suivants :
    • Une expertise et une offre commerciale consolidées
    • Une capacité d’innovation démultipliée
    • Des positions géographiques renforcées
    • Un rapprochement naturel

Enfin, ce rapprochement est une opération créatrice de valeur pour l’ensemble des parties prenantes :

Pour les salariés, ce nouvel ensemble, plus innovant et international, offrirait encore davantage de perspectives et d’opportunités. L’opération sera réalisée sans effet négatif sur l’emploi en France. Par ailleurs, l’ensemble des clients, les collectivités et les clients industriels, trouveront dans cette nouvelle entité un partenaire leur permettant d’atteindre beaucoup plus rapidement leurs propres objectifs de transformation écologique.

Enfin, cette opération sera créatrice de valeur dès la première année pour les actionnaires de Veolia grâce notamment à des synergies opérationnelles et d’achats estimées à 500 millions d’euros.

Ce projet commun enthousiasmant s’inscrit pleinement dans la raison d’être de Veolia, et positionnera idéalement le nouvel ensemble pour répondre au principal défi de ce siècle : la transformation écologique.

Le groupe Veolia est la référence mondiale de la gestion optimisée des ressources. Présent sur les cinq continents avec près de 179 000 salariés, le Groupe conçoit et déploie des solutions pour la gestion de l’eau, des déchets et de l’énergie, qui participent au développement durable des villes et des industries. Au travers de ses trois activités complémentaires, Veolia contribue à développer l’accès aux ressources, à préserver les ressources disponibles et à les renouveler.

En 2019, le groupe Veolia a servi 98 millions d’habitants en eau potable et 67 millions en assainissement, produit près de 45 millions de mégawattheures et valorisé 50 millions de tonnes de déchets. Veolia Environnement (Paris Euronext : VIE) a réalisé en 2019 un chiffre d’affaires consolidé de 27,189 milliards d’euros. www.veolia.com

Avertissement important

Veolia Environnement est une société cotée à Euronext Paris et le présent communiqué de presse contient des « déclarations prospectives » (forward-looking statements) au sens des dispositions du U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations ne sont pas des garanties quant à la performance future de la Société. Les résultats effectifs peuvent être très différents des déclarations prospectives en raison d’un certain nombre de risques et d’incertitudes, dont la plupart sont hors de notre contrôle, et notamment : les risques liés au développement des activités de Veolia Environnement dans des secteurs très concurrentiels qui nécessitent d’importantes ressources humaines et financières, le risque que des changements dans le prix de l’énergie et le niveau des taxes puissent réduire les bénéfices de Veolia Environnement, le risque que les autorités publiques puissent résilier ou modifier certains des contrats conclus avec Veolia Environnement, le risque que les acquisitions ne produisent pas les bénéfices que Veolia Environnement espère réaliser, les risques liés aux termes et conditions figurant habituellement dans les accords de cession, le risque que le respect des lois environnementales puisse devenir encore plus coûteux à l’avenir, le risque que des fluctuations des taux de change aient une influence négative sur la situation financière de Veolia Environnement telle que reflétée dans ses états financiers avec pour résultat une baisse du cours des actions de Veolia Environnement, le risque que Veolia Environnement puisse voir sa responsabilité environnementale engagée en raison de ses activités passée, présentes et futures, de même que les autres risques décrits dans les documents déposés par Veolia Environnement auprès de l’Autorités des Marchés Financiers. Veolia Environnement n’a pas l’obligation ni ne prend l’engagement de mettre à jour ou réviser les déclarations prospectives. Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières peuvent obtenir gratuitement auprès de Veolia Environnement (www.veolia.com) copie des documents déposés par Veolia Environnement auprès de l’Autorités des Marchés Financiers.

Ce communiqué de presse contient des indicateurs non strictement comptables (« non GAAP »). Ces indicateurs non GAAP pourraient être définis différemment des indicateurs similaires publiés par d’autres groupes, et ne doivent pas se substituer aux indicateurs préparés en conformité avec les normes IFRS.

INFORMATIONS FINANCIÈRES AU 30 SEPTEMBRE 2020

A] CONTEXTE GÉNÉRAL ET CRISE SANITAIRE LIÉE AU COVID 19

Retour sur l’impact de la crise sanitaire

La performance du Groupe sur les neuf premiers mois de l’exercice 2020 est marquée par l’impact de la crise sanitaire qui a affecté l’ensemble des géographies du Groupe avec un point bas sur le second trimestre marqué par des périodes de confinement et des impacts plus ou moins sensibles sur les activités de Veolia. Face à cette crise sanitaire la plupart des business et des géographies ont montré une bonne résilience. Le Groupe exerce d’une part des activités qui ont bien résisté à la crise (comme les services municipaux essentiels), et d’autre part des activités qui ont pu être impactées au second trimestre et qui ont su rebondir vite à la fin de la première vague comme les déchets industriels ou les travaux de construction ou de maintenance.

Dans ce contexte, la suspension des objectifs financiers 2020 annoncée le 1^er avril a conduit le Groupe à réagir rapidement en mettant en œuvre un plan d’économie de coûts complémentaires (Recover and Adapt). Il permet de compléter et d’accélérer le plan d’efficacité du Groupe en incluant la réduction du programme d’investissements à hauteur de 500 millions d’euros en 2020 et l’optimisation de l’utilisation des outils industriels permettant au 30 septembre 2020 une économie de 2 % sur la charge d’amortissement de ses actifs. Ces travaux permettent de préparer le Groupe au plan de relance post crise tout en maintenant un suivi strict de la gestion de sa trésorerie.

Rebond sur le 3^e trimestre

Au 3^e trimestre, la reprise des activités, déjà engagée sur le mois de juin, s’est confirmée avec un fort rebond pour la plupart des géographies et les activités où le Groupe opère. L’impact Covid sur le Groupe est désormais modéré au 3^e trimestre et le niveau d’activité est globalement comparable au 3^e trimestre 2019.

À périmètre et change constant, les résultats du 3^e trimestre 2020 retrouvent globalement leur niveau de 2019 et sont légèrement supérieurs avec un chiffre d’affaires représentant 99,9 % du chiffre d’affaires du 3^e trimestre 2019 et un EBITDA représentant 102,5 % de l’EBITDA du 3^e trimestre 2019. Ces résultats sont à comparer à ceux du 2^e trimestre qui étaient en retrait par rapport à l’année dernière : à périmètre et change constant, le 2^e trimestre 2020 était inférieur à 2019 de 10,8 % en chiffre d’affaires et de 32,6 % en EBITDA.

Le 3^e trimestre est marqué par un rattrapage au niveau du chiffre d’affaires alimenté par une reprise du développement commercial, une croissance des volumes et une activité satisfaisante dans les travaux.

• Retour à des volumes de déchets comparables au 3^e trimestre 2019 (-2,6 % sur le 3^e trimestre contre -14,7 % au 2^e trimestre et -1,8 % sur le 1^er trimestre)
• En partie compensé par un recul du prix des papiers recyclés (impact de -74 millions d’euros pour le Groupe sur les 9 premiers mois de l’année)
• Confirmation de l’amélioration des indexations tarifaires (+0,9 % dans l’Eau contre +0,6 % à fin juin)
• Reprise de l’activité construction au 3^ème trimestre avec progression du chiffre d’affaires travaux chez Veolia Water Technologie (+9,8 % au troisième trimestre contre -1,2 % au 1^er semestre) ⁽¹⁾ et SADE (+10,1 % au troisième trimestre contre un recul de -18,2 % au 1^er semestre) <sup>(1)
  
  (1) A change constant</sup>

L’EBITDA du 3^e trimestre, supérieur au 3^e trimestre 2019 à change et périmètre constant, est soutenu par le niveau de chiffre d’affaires, une poursuite des gains d’efficacité et la contribution des mesures d’économies supplémentaires mises en place pour faire face à la crise sanitaire.

• Contribution croissante des gains d’efficacité : 64 millions d’euros au troisième trimestre, après une contribution de 131 millions d’euros au second semestre.
• Forte implication de toutes les zones géographiques dans la mise en œuvre du nouveau plan d’économie (Recover and Adapt) qui s’élève à 80 millions sur le 3^e trimestre.

Situation à fin septembre 2020

Comparée à une situation à fin juin plus marquée par la crise sanitaire, la situation à fin septembre est améliorée grâce au rebond du 3^e trimestre.

Ainsi sur les 9 premiers mois, ces éléments conduisent aux résultats suivants :

• Chiffre d’affaires en baisse de -4,3 % ⁽¹⁾ (18 705 millions d’euros) et de -3,8 % à périmètre et change constant (contre respectivement -6,1 % et -5,6 % au premier semestre 2020)
• EBITDA (2 492 millions d’euros) en baisse de -12,8 % ⁽¹⁾ (vs. -19.2 % ⁽¹⁾ à fin juin 2020)
• EBIT courant de 771 millions d’euros en retrait de -34,1 % ⁽¹⁾ (versus -48,0 % ⁽¹⁾ au premier semestre) ;
• Résultat net courant part du Groupe de 149 millions d’euros et résultat net courant part du Groupe hors plus ou moins-values de cessions financières de 139 millions d’euros ;
• Investissements industriels nets de 1 334 millions d’euros (dont 211 millions d’euros d’investissements discrétionnaires) ;
• Endettement financier net de 11 745 millions d’euros (versus 12 487 millions d’euros au 30 septembre 2019).
  
  ^{(1) A change constant}

La contribution des gains d’efficacité et des mesures d’économie (Recover and Adapt) s’élève sur les 9 premiers mois à 395 millions d’euros nous permettant de confirmer notre objectif revu à l’occasion de la publication de nos résultats semestriels d’un plan d’économie global supérieur à 500 millions d’euros sur 2020.

Point sur la liquidité du Groupe

Face à une crise sans précédent et dans le contexte de l’opération de rapprochement avec Suez et de l’opération d’hybride associée, Veolia a immédiatement placé le suivi de la liquidité comme une priorité. Cela se traduit par un suivi quotidien de l’évolution du cash et des prévisions hebdomadaires par Business Unit sur un horizon de cinq semaines, un suivi du fonctionnement des back offices Finance (facturation, recouvrement, paiements, fournisseurs), et un point régulier sur la situation des marchés financiers au niveau Groupe.

Le Groupe mène ainsi une politique de financement prudente et résiliente : les principales échéances obligataires de fin d’année ont été refinancées par anticipation au premier semestre ; le programme de Billets de Trésorerie a été étendu et ses maturités étalées ; enfin le cash centralisé est placé essentiellement dans des actifs monétaires liquides, qualifiables d’équivalents monétaires selon la norme IAS7 : il s’agit d’OPCVM monétaires ou de dépôts bancaires liquides.

Contacts

Relations Presse Groupe
Laurent Obadia
Sandrine Guendoul
+ 33 (0)1 85 57 42 16

sandrine.guendoul@veolia.com

Relations Investisseurs & Analystes
Ronald Wasylec – Ariane de Lamaze
+ 33 (0)1 85 57 84 76 / 84 80

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