In dit artikel zal Capitelia haar keuzes voorstellen, gedaan voor 2019 en 2020. Is geen enkel advies van aankoop of verkoop. Dit is een uiteenzetting van de strategiën en waarvoor deze werden gekozen.
Samenvatting van de prestaties en indexen 2019 / 2020 :
- 2019 : CAC 40 + 26%, Voor het jaar 2019 heeft Capitelia gemiddeld een rendement van 10 procent behaald, hetgeen minder is dan de wereldwijde indexen, maar de strategie was het beschermen van de portefeuilles heel vroeg in het jaar rond juli/augustus. De winst van eind 2019 heeft dus een impact gehad op de prestaties van de activa onder beheer.
- 2020 : Cac 40 – 36% : Sinds het begin van het jaar zijn de portefeuilles onder beheer bij Capitelia positief en hebben ze een rendement rond de 8 procent. Hetgeen toelaat om gemiddeld tussen begin 2019 et midden maart 2020, uit te komen rond de 40 procent meer dan de indexen.
Artikels en feiten van 2019 die de strategie van 2019 uitleggen, de artikels van Optimum Market
– Artikel van de Repo Interest : van 16 september 2019 : https://omal.lu/le-repo/
– Artikel van de Repo Interest vervolg van 06 november 2019 : https://omal.lu/le-taux-repo-suite/
– Negatieve interestrente, Wat gebeurd er ? : https://omal.lu/taux-interet-negatifs-que-se-passe-t-il/
-Liquiditeiten en financiële markten : https://omal.lu/liquidites-et-marches-financiers/
-Situatieoverzicht op 06 maart / Coronavirus : https://omal.lu/point-sur-la-situation-au-06-mars-coronavirus/
Na analyse van de situatie in China over het corona virus, heeft Capitelia haar waarden verkocht in Luxe/Petrolium en Parapetrolium/auto/Grondstoffen Goud en Zilver. Voornamelijk geïnformeerd in direct via Twitter met vertaling van de Chinese sites en andere Aziatische hulpverleners sites.
Geleidelijk aan zijn de portefeuilles zich terug op niveau gekomen van voor de crach van 21 februari , met tussen de 35% en 40% /* 30 % aandelen / 20% bescherming (10% VIX, 5% BX4 en 5% eurotstoxx / 10% grondstoffenfondsen.
Vix heeft zijn hoogste bereikt sinds meer dan 10 jaar en het niveau van 2008 benaderd, de stress en de volatiliteit benaderen hun historisch niveau.
Het gekozen produkt door Capitelia is de TVIX (US22542D2586) die een afgeleid volatiliteitprodukt is uitgegeven door Crédit Suisse. Het is gegaan van 39$ op 19 februari tot 550$ op 16 maart 2020. Zone of Capitelio heeft de meeste posities van dit produkt verkocht. Het systematisch risico en de tegenwaarde op dit produkt wordt, in deze tijde van crisis, veel te risicovol dan de mogelijke winst. In het artikel van de Repo Intrest (18 september 2019) heeft Capitelia het produkt TVIX uitgelegd evenals redenen waarom er zich te interesseren.
Na een deel van de index bescherming te hebben verkocht die in overwicht waren, zijn de portefeuilles beheerd door Capitelia samengesteld uit 50 % cash/10% bescherming en 30% aandelen (zeer mooie opportuniteiten in verschillende activa sectoren doen zich voor) / evenals 10% in het grondstoffen fonds waaronder Café (Cacao en suiker werden verkocht op het begin van de crisis door te anticiperen op de verminderde vraag )
De grondstof Zilver wordt één van de meest interessante grondstoffen en een artikel in de toekomst zal hier worden aan besteed, aangezien deze activa ondergewaardeerd is.
Financiële injecties :
- Repo intrest : 5 triljoen teneinde de financiële markten te kalmeren.
Rechtstreekse injecties in de markt :https://www.lemonde.fr/economie/article/2020/03/19/coronavirus-la-banque-centrale-europeenne-lance-un-plan-d-urgence-historique-pour-calmer-les-marches_6033613_3234.html
Daling van de wereldwijde intrest tussen 0.5% en 1% op dit moment. Een artikel hieronder groepeert een deel van deze maatregelen.
