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FLUX DE TRÉSORERIE DES ACTIVITES OPÉRATIONNELLES POSITIF À +1,5 MILLION D’EUROS

FORT DYNAMISME DES ACTIVITES MEDICALES

RÉSILIENCE DU GROUPE FACE AU CONTEXTE DE PANDÉMIE DE COVID-19

Chiffre d’affaires annuel de 11,1 millions d’euros

EBITDA annuel positif à +0,8 million d’euros

Résultat opérationnel à -0,3 million d’euros – Résultat net à -0,5 million d’euros

Liquidités disponibles de 4,2 millions d’euros au 31 décembre 2020

GRENOBLE, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

MEMSCAP (NYSE Euronext : MEMS), le fournisseur de solutions innovantes basées sur la technologie des MEMS (systèmes micro-électro-mécaniques), annonce aujourd’hui ses résultats annuels pour l’exercice fiscal 2020 clos le 31 décembre 2020.

Présentation du chiffre d’affaires consolidé

En ligne avec les précédentes publications trimestrielles, le chiffre d’affaires audité du Groupe pour l’exercice 2020 s’établit à 11,1 millions d’euros (12,7 millions de dollars) contre 12,8 millions d’euros pour l’exercice 2019 (14,3 millions de dollars).

Il est rappelé que les ventes réalisées en dollar américain représentent environ 66% du chiffre d’affaires du Groupe sur l’exercice 2020.

La répartition du chiffre d’affaires consolidé par secteur d’activité sur l’exercice 2020 est la suivante :

(Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)

Malgré l’impact de la pandémie de Covid-19 sur la branche avionique (-2,2 millions d’euros / -32,2% vs 2019), les ventes de la division Produits standards (Norvège – hors pôle dermo-cosmétique) présentent un recul limité de -4,2% vs 2019 grâce au fort développement du segment médical de la division dont les ventes, en progression de 1,8 million d’euros, ont plus que doublé sur l’exercice 2020.

La dégradation du contexte économique, de même que l’indisponibilité d’un équipement industriel du site américain suite à un incident technique en fin d’exercice 2020, ont pesé sur les volumes d’activité de la division Produits sur mesure en repli de -1,2 million d’euros / -28,8% comparé à l’exercice 2019.

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Zoom sur l’activité norvégienne

La filiale norvégienne de MEMSCAP héberge la division Produits standards (hors pôle dermo-cosmétique) comprenant les activités avioniques et médicales du Groupe. Malgré l’impact de la pandémie de Covid-19 sur le chiffre d’affaires du segment avionique, la forte progression des activités médicales associée à des programmes de contrôle de coûts permettent une augmentation significative du bénéfice opérationnel sectoriel de la division qui s’établit à 1,6 million d’euros pour l’exercice 2020 contre un bénéfice opérationnel sectoriel de 0,9 million d’euros au titre de l’exercice 2019.

(Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)

* Hors pôle dermo-cosmétique.

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Présentation du compte de résultat consolidé

Le compte de résultat consolidé sur l’exercice 2020 s’analyse comme suit :

(Données ayant fait l’objet d’un audit par les commissaires aux comptes du Groupe qui émettront ultérieurement leurs rapports. La publication des comptes annuels a été autorisée par le conseil d’administration du 23 mars 2021. Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)

* Incluant le pôle dermo-cosmétique.

** Charges nettes des subventions de recherche et développement.

L’effet volume lié aux activités de la division Produits sur mesure ainsi qu’au repli des ventes afférentes au segment de marché avionique impacte le taux de marge brut du Groupe qui s’établit à 28,2% contre 31,8% au titre de l’exercice précédent. La marge brute consolidée s’établit ainsi à 3,1 millions d’euros contre 4,1 millions d’euros au titre de l’exercice 2019.

Conséquence directe des programmes de contrôle de coûts spécifiques suite à la pandémie de Covid-19, l’ensemble des postes des charges opérationnelles présente une réduction significative. Les charges opérationnelles, nettes de subventions, s’établissent à 3,4 millions d’euros contre un montant de 3,9 millions d’euros pour l’exercice 2019. Net de subventions, le montant des frais de recherche et développement s’établit à 1,3 million d’euros au titre de l’exercice 2020 contre 1,6 million d’euros pour l’exercice précédent. Les frais de recherche et développement nets de subventions représentent ainsi 11,3% du chiffre d’affaires consolidé (2019 : 12,4%). Les frais commerciaux et administratifs diminuent respectivement de -14,1% et de -6,3%. L’effectif total équivalent temps plein du Groupe est passé de 65,3 personnes sur l’exercice 2019 à 63,7 personnes sur l’exercice 2020 soit une réduction de -2,4%.

Sur l’exercice 2020, la perte opérationnelle s’établit à 0,3 million d’euros contre un bénéfice opérationnel de 0,1 million d’euros au titre de l’exercice 2019. Le résultat financier, soit une perte financière nette d’un montant de 0,2 million d’euros sur l’exercice 2020, contre une perte financière nette non-significative sur l’exercice 2019, intègre notamment une perte de change d’un montant de 0,1 million d’euros (2019 : Gain de change de 0,1 million d’euros). La charge d’impôt comptabilisée sur les exercices 2020 et 2019 correspond à la variation d’actif d’imposition différée. Cette charge est sans impact sur la trésorerie du Groupe.

L’ensemble consolidé présente ainsi une perte nette de 0,5 million d’euros sur l’exercice 2020 contre une perte nette non-significative sur l’exercice 2019.

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Evolution de la trésorerie et des capitaux propres du Groupe

L’EBITDA au titre de l’exercice 2020 s’élève à 0,8 million d’euros contre 1,5 million d’euros pour l’exercice précèdent. Intégrant la réduction du besoin en fonds de roulement pour un montant de 0,7 million d’euros, les flux de trésorerie positifs provenant des activités opérationnelles s’établissent à 1,5 million d’euros contre une génération de trésorerie de 1,0 million d’euros au titre de l’exercice 2019.

Au 31 décembre 2020, le Groupe affiche des liquidités disponibles d’un montant de 4,2 millions d’euros (31 décembre 2019 : 3,4 millions d’euros) intégrant la trésorerie active ainsi que les placements financiers comptabilisés en autres actifs financiers non-courants. En complément de ce montant, le Groupe dispose, au 31 décembre 2020, de lignes de crédit disponibles non utilisées d’un montant de 0,4 million d’euros.

Au 31 décembre 2020, les capitaux propres du Groupe MEMSCAP s’élèvent à 15,6 millions d’euros (31 décembre 2019 : 16,7 millions d’euros).

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Analyse et perspectives / Impacts de la pandémie de Covid-19

L’exercice 2020 est marqué par les impacts de la pandémie de Covid-19 ayant particulièrement affecté le secteur avionique, premier segment de marché du Groupe. Toutefois, la diversité de ses activités permet à MEMSCAP de faire face aux effets d’une crise sanitaire et économique majeure. La progression significative des activités médicales sur l’exercice 2020 confirme les impacts de cette stratégie de même que la capacité de résilience et d’adaptation du Groupe dans un contexte particulièrement dégradé. Le Groupe MEMSCAP s’attend à une poursuite de la tendance observée sur les activités médicale sur l’exercice 2021.

Le Groupe entend ainsi poursuivre cette stratégie focalisée sur les segments à haute valeur ajoutée que sont les activités avionique, médical et communications optiques, adossées à sa propre propriété intellectuelle, ainsi que sur le développement d’une flexibilité accrue de ses capacités de production.

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Résultats du 1^er trimestre 2021 : 27 avril 2021

Assemblée générale annuelle : 28 mai 2021

A propos de MEMSCAP

MEMSCAP est le leader des solutions innovantes fondées sur les systèmes micro-électro-mécaniques (MEMS).

Ces solutions comprennent des composants, de la production, des éléments de propriété intellectuelle, et des services associés).

Pour plus d’informations, consultez le site : www.memscap.com.

MEMSCAP est cotée sur Euronext Paris ™ – Compartiment C – Code ISIN : FR0010298620 – MEMS.

Contacts

Yann Cousinet

Directeur administratif et financier

Tel. : +33 (0) 4 76 92 85 00

yann.cousinet@memscap.com