(Tous les renseignements financiers sont en dollars américains et tous les bénéfices par action sont calculés sur la base des actions diluées, à moins d’indication contraire.)
- Perte nette de 1,67 $ par action et un bénéfice avant éléments1 de 0,33 $ par action pour le troisième trimestre de 2020
- 121 millions de dollars de flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
- Augmentation de 20 % de nos expéditions de papier par rapport au deuxième trimestre de 2020
FORT MILL, S.C.–(BUSINESS WIRE)–Domtar Corporation (NYSE: UFS) (TSX: UFS) a déclaré aujourd’hui une perte nette de 92 millions de dollars (1,67 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2020, comparativement à un bénéfice net de 19 millions de dollars (0,34 $ par action) au cours du deuxième trimestre de 2020 et à un bénéfice net de 20 millions de dollars (0,32 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2019. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,1 milliard de dollars au cours du troisième trimestre de 2020.
Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a enregistré un bénéfice avant éléments1 de 18 millions de dollars (0,33 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2020, comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 20 millions de dollars (0,36 $ par action) au cours du deuxième trimestre de 2020 et à un bénéfice avant éléments1 de 55 millions de dollars (0,89 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2019.
|
ÉLÉMENTS |
||||||||||
|
Description |
Secteur |
Ligne financière |
Montant |
Déduction |
Impact |
|||||
|
|
|
|
(en millions) |
|
||||||
|
Troisième trimestre de 2020 |
|
|
|
|||||||
|
Pâtes et papiers |
Dépréciation des actifs à |
111 $ |
68 $ |
1,23 $ |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Pâtes et papiers |
Frais de fermeture et |
67 $ |
41 $ |
0,75 $ |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Corporatif |
Frais de fermeture et |
1 $ |
1 $ |
0,02 $ |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Deuxième trimestre de 2020 |
|
|
|
|||||||
|
Pâtes et papiers |
Frais de fermeture et |
1 $ |
1 $ |
0,02 $ |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Troisième trimestre de 2019 |
|
|
|
|||||||
|
Pâtes et papiers |
Dépréciation des actifs à |
32 $ |
25 $ |
0,40 $ |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Pâtes et papiers |
Frais de fermeture et |
5 $ |
4 $ |
0,07 $ |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Soins personnels |
Dépréciation des actifs à |
1 $ |
1 $ |
0,02 $ |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Soins personnels |
Frais de fermeture et |
6 $ |
5 $ |
0,08 $ |
|||||
RÉSULTATS SECTORIELS
« Nous avons très bien performé ce trimestre, malgré un contexte d’exploitation plus difficile. Nos équipes ont démontré une résilience remarquable, se sont adapté aux conditions changeantes du marché, tout en continuant de mettre l’accent sur la santé et sécurité et prendre les mesures nécessaire pour servir nos clients face à ces conditions sans précédent », a déclaré John D. Williams, président et chef de la direction. « Nous avons bénéficié de la reprise graduelle du marché et nous avons progressé grâce à certaines de nos initiatives stratégiques. »
« Nos résultats dans le secteur du papier se sont considérablement amélioré au cours du troisième trimestre reflétant une solide performance opérationnelle ainsi que la mise en œuvre rapide de notre programme de réduction des coûts dans un environnement favorable de la demande du papier. Dans le secteur de la pâte, les prix demeurent à un creux cyclique, mais l’offre et la demande s’améliore. »
« La conversion au papier doublure recyclé de l’usine de Kingsport se déroule conformément à notre plan. Tous les efforts sont maintenant déployés pour un démarrage d’ici la fin de 2022. Nous avons signé une entente avec Voith pour nous fournir les équipements et le support technique afin de nous aider à construire l’une des machines à carton-caisse les plus modernes au monde. Nous prévoyons recevoir nos premières livraisons d’équipement dans les mois qui suivent et la construction débutera au cours du deuxième trimestre de 2021. Nous sommes aussi axés sur la mise en œuvre de notre stratégie commerciale tout en développant nos diverses équipes qui permettront de diriger ce secteur. »
M. Williams a ajouté : « Dans notre secteur des soins personnels, nous avons réalisé une excellente performance en terme de coûts au cours du trimestre. Nous maintenons la poursuite de nos objectifs, tant sur le plan commercial qu’opérationnel, ce qui contribue à notre solide rendement depuis le début de l’année. »
La perte d’exploitation a été de 136 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2020, comparativement à un bénéfice d’exploitation de 14 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2020. L’amortissement a totalisé 71 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2020.
Le bénéfice d’exploitation avant éléments1 a été de 43 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2020, comparativement à un bénéfice d’exploitation avant éléments1 de 15 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2020.
|
(En millions de dollars) |
|
T3 2020 |
|
|
T2 2020 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventes |
|
|
1 124 |
|
$ |
|
1 012 |
|
$ |
|
(Perte) bénéfice d’exploitation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Secteur des pâtes et papiers |
|
|
(140 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
Secteur des soins personnels |
|
|
16 |
|
|
|
18 |
|
|
|
Corporatif |
|
|
(12 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(Perte) bénéfice d’exploitation total |
|
|
(136 |
) |
|
|
14 |
|
|
|
Bénéfice d’exploitation avant éléments1 |
|
|
43 |
|
|
|
15 |
|
|
|
Amortissement |
|
|
71 |
|
|
|
71 |
|
|
La perte nette d’exploitation au cours du troisième trimestre de 2020 est attribuable à une dépréciation des actifs à long terme et aux frais de fermeture et de réorganisation liés au programme de réduction des coûts, à une diminution des subventions salariales, à une augmentation des coûts d’entretien, à une augmentation des frais de vente, généraux et administratifs, et à une augmentation des frais de transport. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par une amélioration de la productivité, une augmentation des expéditions de papier, une baisse des coûts des matières premières, une augmentation du prix de vente moyen du papier et un taux de change favorable.
Comparativement au deuxième trimestre de 2020, les expéditions de papier fabriqué ont augmenté de 20 %, et les expéditions de pâte ont diminué de 7 %. Le ratio expédition-production du papier a été de 105 % au cours du troisième et du deuxième trimestres de 2020. Les stocks de papier ont diminué de 20 000 tonnes et les stocks de pâte ont augmenté de 38 000 tonnes métriques comparativement au deuxième trimestre de 2020.
SITUATION DE TRÉSORERIE ET RESSOURCES EN CAPITAL
Le flux de trésorerie lié aux activités d’exploitation s’est élevé à 121 millions de dollars et les dépenses en immobilisations se sont élevées à 28 millions de dollars, ce qui a généré un flux de trésorerie disponible1 de 93 millions de dollars au cours du troisième trimestre de 2020. Le ratio dette nette aux capitaux totaux1 de Domtar s’est établi à 28 % au 30 septembre 2020 comparativement à 30 % au 30 juin 2020.
PERSPECTIVES
Au cours du quatrième trimestre, nous prévoyons que les expéditions de papier resteront au même niveau que ce trimestre, alors que le mix de nos produits aura un impact défavorable dû à la saisonnalité usuelle. Nous anticipons à court terme, une amélioration graduelle continue des marchés de la pâte suite à une meilleure demande, les interruptions d’entretien et le réapprovisionnement en Chine. Nous prévoyons que notre secteur des soins personnels continuera de bénéficier d’une utilisation accrue et des commandes de nouveaux clients. Dans l’ensemble, le coût des matières premières devrait rester stable tandis que les coûts d’entretien planifiés devraient diminuer.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS
La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, à 10 h (HE), afin de discuter des résultats financiers du troisième trimestre 2020. Les analystes financiers sont invités à y participer en composant, au moins 10 minutes avant le début de la conférence, le 1 800 367-2403. Les médias et les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission en direct sur le site internet de Domtar à www.domtar.com.
La Société divulguera ses résultats financiers du quatrième trimestre 2020 le 11 février 2021, avant l’ouverture des marchés. Une conférence téléphonique suivra à 10 h (HE) en vue de discuter des résultats. Cette date est provisoire et sera confirmée environ trois semaines avant la publication officielle des résultats.
À propos de Domtar
Domtar est un important fournisseur d’une grande variété de produits à base de fibre, dont des papiers de communication, de spécialité et d’emballage, de la pâte commerciale ainsi que des produits hygiéniques absorbants. Comptant près de 8 900 employés au service de clients dans plus de 50 pays, Domtar est animée par la volonté de transformer la fibre de bois durable en produits utiles sur lesquels les gens peuvent compter au quotidien. Les ventes annuelles de Domtar s’élèvent à près de 5,2 milliards de dollars, et ses actions ordinaires sont cotées aux bourses de New York et de Toronto. Le bureau administratif principal de Domtar se trouve à Fort Mill, en Caroline du Sud. Pour en savoir davantage, visitez www.domtar.com.
Énoncés de nature prospective
Dans le cadre du présent communiqué, les déclarations liées à nos plans, nos attentes et notre futur rendement – y compris les déclarations faites par M. Williams et celles apparaissant sous la rubrique « Perspectives » – sont des énoncés de nature prospective. Les résultats réels pourraient différer de ceux suggérés par ces déclarations pour un certain nombre de raisons, dont la pandémie de COVID-19 et la diminution des ventes de papiers qui en résulte ainsi que les défis auxquels nous sommes confrontés afin de maintenir nos opérations de fabrication, des changements dans la demande pour nos produits et les prix des produits, des changements dans les coûts de fabrication, des acquisitions et des dessaisissements, y compris des fermetures d’établissements, l’incapacité d’atteindre nos objectifs de maîtrise des coûts, les coûts de conversion supérieurs à nos attentes, la demande de papier doublure, et toute autre raison figurant sous « Facteurs de risque » dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K de 2019 tel que déposé auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis et périodiquement mis à jour dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q subséquemment déposés auprès de la Commission. Sauf dans la mesure exigée par la loi, nous déclinons expressément toute obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés de nature prospective de manière à tenir compte de nouveaux événements ou de toute autre circonstance.
– (30) –
|
Domtar Corporation Faits Saillants (en millions de dollars, à moins d’indication contraire) |
||||||||||||||||
|
|
|
Trois mois terminés le |
|
|
Neuf mois terminés le |
|
||||||||||
|
|
|
30 septembre |
|
|
30 septembre |
|
|
30 septembre |
|
|
30 septembre |
|
||||
|
|
|
(Non vérifiés) |
|
|||||||||||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
Données Sectorielles Choisies |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventes |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pâtes et papiers |
|
|
899 |
|
|
|
1 079 |
|
|
|
2 732 |
|
|
|
3 342 |
|
|
Soins personnels |
|
|
243 |
|
|
|
219 |
|
|
|
738 |
|
|
|
686 |
|
|
Total des secteurs isolables |
|
|
1 142 |
|
|
|
1 298 |
|
|
|
3 470 |
|
|
|
4 028 |
|
|
Ventes intersectorielles |
|
|
(18 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
Ventes consolidées |
|
|
1 124 |
|
|
|
1 283 |
|
|
|
3 414 |
|
|
|
3 976 |
|
|
Amortissement |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pâtes et papiers |
|
|
56 |
|
|
|
57 |
|
|
|
170 |
|
|
|
174 |
|
|
Soins personnels |
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
|
|
44 |
|
|
|
45 |
|
|
Total des secteurs isolables |
|
|
71 |
|
|
|
72 |
|
|
|
214 |
|
|
|
219 |
|
|
Dépréciation des actifs à long terme – Pâtes et papiers |
|
|
111 |
|
|
|
32 |
|
|
|
111 |
|
|
|
32 |
|
|
Dépréciation des actifs à long terme – Soins personnels |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
Amortissement et dépréciation consolidés des actifs à long terme |
|
|
182 |
|
|
|
105 |
|
|
|
325 |
|
|
|
277 |
|
|
(Perte) bénéfice d’exploitation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pâtes et papiers |
|
|
(140 |
) |
|
|
31 |
|
|
|
(133 |
) |
|
|
237 |
|
|
Soins personnels |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
54 |
|
|
|
(24 |
) |
|
Corporatif |
|
|
(12 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
(Perte) bénéfice d’exploitation consolidé |
|
|
(136 |
) |
|
|
29 |
|
|
|
(103 |
) |
|
|
178 |
|
|
Intérêts débiteurs, montant net |
|
|
14 |
|
|
|
12 |
|
|
|
43 |
|
|
|
38 |
|
|
Composantes des coûts nets des prestations autres que coût des services rendus |
|
|
(4 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
(Perte) bénéfice avant impôts et quote-part de la perte |
|
|
(146 |
) |
|
|
19 |
|
|
|
(133 |
) |
|
|
147 |
|
|
(Économie) charge d’impôts |
|
|
(55 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
28 |
|
|
Quote-part de la perte, déduction faite des impôts |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
(Perte nette) bénéfice net |
|
|
(92 |
) |
|
|
20 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
118 |
|
|
Par action ordinaire (en dollars) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Perte nette) bénéfice net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base |
|
(1,67) |
|
|
0,33 |
|
|
(1,23) |
|
|
1,89 |
|
||||
|
Dilué(e) |
|
(1,67) |
|
|
0,32 |
|
|
(1,23) |
|
|
1,88 |
|
||||
|
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en millions) |
||||||||||||||||
|
De base |
|
55,2 |
|
|
61,5 |
|
|
55,5 |
|
|
62,5 |
|
||||
|
Dilué |
|
55,2 |
|
|
61,7 |
|
|
55,5 |
|
|
62,7 |
|
||||
|
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation |
|
|
121 |
|
|
|
108 |
|
|
|
276 |
|
|
|
282 |
|
|
Acquisition d’immobilisations corporelles |
|
|
28 |
|
|
|
56 |
|
|
|
130 |
|
|
|
157 |
|
En raison de changements à notre structure organisationnelle, nous avons modifié nos secteurs isolables. Depuis le 1er janvier 2020, notre unité d’affaires EAM Corporation (« EAM »), un fabricant de noyaux stratifiés ultra minces airlaid de haute qualité, présentée précédemment dans notre secteur des soins personnels est maintenant présentée dans notre secteur des pâtes et papiers. Les résultats sectoriels des périodes comparatives ont été révisés afin de refléter la nouvelle présentation sectorielle sans impact significatif sur les résultats sectoriels. Aucun changement n’a été apporté à nos ventes consolidées ni à notre bénéfice d’exploitation.
|
Domtar Corporation États Consolidés des Résultats (en millions de dollars, à moins d’indication contraire) |
||||||||||||||||
|
|
|
Trois mois terminés le |
|
|
Neuf mois terminés le |
|
||||||||||
|
|
|
30 septembre |
|
|
30 septembre |
|
|
30 septembre |
|
|
30 septembre |
|
||||
|
|
|
(Non vérifiés) |
|
|||||||||||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventes |
|
|
1 124 |
|
|
|
1 283 |
|
|
|
3 414 |
|
|
|
3 976 |
|
|
Charges d’exploitation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût des marchandises vendues, excluant l’amortissement |
|
|
911 |
|
|
|
1 041 |
|
|
|
2 831 |
|
|
|
3 172 |
|
|
Amortissement |
|
|
71 |
|
|
|
72 |
|
|
|
214 |
|
|
|
219 |
|
|
Frais de vente, généraux et administratifs |
|
|
99 |
|
|
|
94 |
|
|
|
294 |
|
|
|
322 |
|
|
Dépréciation des actifs à long terme |
|
|
111 |
|
|
|
33 |
|
|
|
111 |
|
|
|
58 |
|
|
Frais de fermeture et de réorganisation |
|
|
68 |
|
|
|
11 |
|
|
|
69 |
|
|
|
23 |
|
|
Autres pertes (produits) d’exploitation, montant net |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
1 260 |
|
|
|
1 254 |
|
|
|
3 517 |
|
|
|
3 798 |
|
|
(Perte) bénéfice d’exploitation |
|
|
(136 |
) |
|
|
29 |
|
|
|
(103 |
) |
|
|
178 |
|
|
Intérêts débiteurs, montant net |
|
|
14 |
|
|
|
12 |
|
|
|
43 |
|
|
|
38 |
|
|
Composantes des coûts nets des prestations autres que coût des services rendus |
|
|
(4 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
(Perte) bénéfice avant impôts et quote-part de la perte |
|
|
(146 |
) |
|
|
19 |
|
|
|
(133 |
) |
|
|
147 |
|
|
(Économie) charge d’impôts |
|
|
(55 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
28 |
|
|
Quote-part de la perte, déduction faite des impôts |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
(Perte nette) bénéfice net |
|
|
(92 |
) |
|
|
20 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
118 |
|
|
Par action ordinaire (en dollars) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Perte nette) bénéfice net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base |
|
(1,67) |
|
|
0,33 |
|
|
(1,23) |
|
|
1,89 |
|
||||
|
Dilué(e) |
|
(1,67) |
|
|
0,32 |
|
|
(1,23) |
|
|
1,88 |
|
||||
|
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (en millions) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base |
|
55,2 |
|
|
61,5 |
|
|
55,5 |
|
|
62,5 |
|
||||
|
Dilué |
|
55,2 |
|
|
61,7 |
|
|
55,5 |
|
|
62,7 |
|
||||
|
Domtar Corporation Bilans Consolidés aux (en millions de dollars) |
||||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
30 septembre |
|
|
31 décembre |
|
||
|
|
|
(Non vérifiés) |
|
|||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
Actif |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actif à court terme |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
|
|
218 |
|
|
|
61 |
|
|
Débiteurs, déduction faite des provisions de 11 $ et de 6 $ |
|
|
543 |
|
|
|
577 |
|
|
Stocks |
|
|
764 |
|
|
|
786 |
|
|
Frais payés d’avance |
|
|
36 |
|
|
|
33 |
|
|
Impôts sur les bénéfices et autres impôts à recouvrer |
|
|
44 |
|
|
|
61 |
|
|
Total de l’actif à court terme |
|
|
1 605 |
|
|
|
1 518 |
|
|
Immobilisations corporelles, montant net |
|
|
2 378 |
|
|
|
2 567 |
|
|
Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location simple |
|
|
72 |
|
|
|
81 |
|
|
Actifs incorporels, montant net |
|
|
573 |
|
|
|
573 |
|
|
Autres actifs |
|
|
163 |
|
|
|
164 |
|
|
Total de l’actif |
|
|
4 791 |
|
|
|
4 903 |
|
|
Passif et capitaux propres |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passif à court terme |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Dette bancaire |
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
Comptes fournisseurs et autres |
|
|
626 |
|
|
|
705 |
|
|
Impôts sur les bénéfices et autres impôts à payer |
|
|
37 |
|
|
|
23 |
|
|
Tranche à court terme des obligations découlant des contrats de location simple |
|
|
27 |
|
|
|
28 |
|
|
Tranche à court terme de la dette à long terme |
|
|
13 |
|
|
|
1 |
|
|
Total du passif à court terme |
|
|
703 |
|
|
|
766 |
|
|
Dette à long terme |
|
|
1 086 |
|
|
|
938 |
|
|
Obligations découlant des contrats de location simple |
|
|
58 |
|
|
|
69 |
|
|
Impôts reportés et autres |
|
|
413 |
|
|
|
479 |
|
|
Autre passifs et crédits reportés |
|
|
320 |
|
|
|
275 |
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actions ordinaires |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
Surplus d’apport |
|
|
1 714 |
|
|
|
1 770 |
|
|
Bénéfices non répartis |
|
|
905 |
|
|
|
998 |
|
|
Cumul des autres éléments du résultat étendu |
|
|
(409 |
) |
|
|
(393 |
) |
|
Total des capitaux propres |
|
|
2 211 |
|
|
|
2 376 |
|
|
Total du passif et des capitaux propres |
|
|
4 791 |
|
|
|
4 903 |
|
|
Domtar Corporation États Consolidés des Flux de Trésorerie (en millions de dollars) |
||||||||||||||||
|
|
|
Trois mois terminés le |
|
|
Neuf mois terminés le |
|
||||||||||
|
|
|
30 septembre |
|
|
30 septembre |
|
|
30 septembre |
|
|
30 septembre |
|
||||
|
|
|
(Non vérifiés) |
|
|||||||||||||
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
Activités d’exploitation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Perte nette) bénéfice net |
|
|
(92 |
) |
|
|
20 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
118 |
|
|
Ajustements visant à rapprocher (la perte nette) le bénéfice net et les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement |
|
|
71 |
|
|
|
72 |
|
|
|
214 |
|
|
|
219 |
|
|
Impôts reportés et incertitudes fiscales |
|
|
(48 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(60 |
) |
|
|
1 |
|
|
Dépréciation des actifs à long terme |
|
|
111 |
|
|
|
33 |
|
|
|
111 |
|
|
|
58 |
|
|
Charge de rémunération à base d’actions |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
|
7 |
|
|
Quote-part de la perte, montant net |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
Variations des actifs et des passifs compte non tenu des effets de l’acquisition d’entreprise |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Débiteurs |
|
|
(4 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
38 |
|
|
|
50 |
|
|
Stocks |
|
|
10 |
|
|
|
20 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(34 |
) |
|
Frais payés d’avance |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(4 |
) |
|
Comptes fournisseurs et autres |
|
|
74 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(111 |
) |
|
Impôts sur les bénéfices et autres impôts |
|
|
(6 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
34 |
|
|
|
(27 |
) |
|
Écart entre les cotisations aux régimes de retraite et d’avantages complémentaires de retraite de l’employeur et les charges connexes |
|
|
(5 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
Autres actifs et autres passifs |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
7 |
|
|
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation |
|
|
121 |
|
|
|
108 |
|
|
|
276 |
|
|
|
282 |
|
|
Activités d’investissement |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition d’immobilisations corporelles |
|
|
(28 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
|
(157 |
) |
|
Produits de la cession d’immobilisations corporelles |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
Acquisition d’entreprise, déduction faite de la trésorerie acquise |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
— |
|
|
Flux de trésorerie affectés aux activités d’investissement |
|
|
(28 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(160 |
) |
|
|
(156 |
) |
|
Activités de financement |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Versements de dividendes |
|
|
— |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(51 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
Rachat d’actions |
|
|
— |
|
|
|
(131 |
) |
|
|
(59 |
) |
|
|
(139 |
) |
|
Variation nette de la dette bancaire |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
2 |
|
|
Variation de la facilité de crédit renouvelable |
|
|
— |
|
|
|
45 |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
45 |
|
|
Produit de la facilité de titrisation de créances |
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
|
25 |
|
|
|
150 |
|
|
Remboursements sur la facilité de titrisation de créances |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
(110 |
) |
|
Émission de titre d’emprunt à long terme |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
300 |
|
|
|
— |
|
|
Remboursements de la dette à long terme |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
Autres |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
Flux de trésorerie (affectés aux) provenant des activités de financement |
|
|
(2 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
39 |
|
|
|
(137 |
) |
|
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
|
|
91 |
|
|
|
7 |
|
|
|
155 |
|
|
|
(11 |
) |
|
Incidence du taux de change sur la trésorerie |
|
|
3 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début |
|
|
124 |
|
|
|
93 |
|
|
|
61 |
|
|
|
111 |
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin |
|
|
218 |
|
|
|
98 |
|
|
|
218 |
|
|
|
98 |
|
|
Information supplémentaire sur les flux de trésorerie |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Paiements (recouvrements) nets en espèces sur: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Intérêts |
|
|
19 |
|
|
|
16 |
|
|
|
44 |
|
|
|
39 |
|
|
Impôts sur les bénéfices |
|
|
(1 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
55 |
|
Domtar Corporation
Rapprochement trimestriel des mesures financières non conformes aux PCGR
(en millions de dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que « Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux ». La direction estime que ces mesures financières sont utiles pour comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société calcule le « Bénéfice avant éléments » et le « BAIIA avant éléments » en excluant l’effet après impôts (avant impôts) d’éléments spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
T1 |
|
|
T2 |
|
|
T3 |
|
|
Année |
|
|
T1 |
|
|
T2 |
|
|
T3 |
|
|
T4 |
|
|
Année |
|
|||||||||
|
Rapprochement du « Bénéfice avant éléments » au Bénéfice net (perte nette) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
Bénéfice net (perte nette) |
|
($) |
|
|
5 |
|
|
|
19 |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
(68 |
) |
|
|
80 |
|
|
|
18 |
|
|
|
20 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
84 |
|
|
|
(+) |
Perte sur règlement de régimes de retraite |
|
($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
|
|
22 |
|
|
|
(+) |
Dépréciation des actifs à long terme |
|
($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
|
|
68 |
|
|
|
8 |
|
|
|
12 |
|
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
|
|
(+) |
Frais de fermeture et de réorganisation |
|
($) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
42 |
|
|
|
43 |
|
|
|
3 |
|
|
|
6 |
|
|
|
9 |
|
|
|
14 |
|
|
|
32 |
|
|
|
(=) |
Bénéfice avant éléments |
|
($) |
|
|
5 |
|
|
|
20 |
|
|
|
18 |
|
|
|
43 |
|
|
|
91 |
|
|
|
36 |
|
|
|
55 |
|
|
|
2 |
|
|
|
184 |
|
|
|
(/) |
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation (dilué) |
|
(millions) |
|
56,2 |
|
|
55,3 |
|
|
55,2 |
|
|
55,5 |
|
|
63,2 |
|
|
63,3 |
|
|
61,7 |
|
|
57,3 |
|
|
61,4 |
|
|||||||||
|
|
(=) |
Bénéfice avant éléments par action dilué |
|
($) |
|
0,09 |
|
|
0,36 |
|
|
0,33 |
|
|
0,77 |
|
|
1,44 |
|
|
0,57 |
|
|
0,89 |
|
|
0,03 |
|
|
3,00 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rapprochement du « BAIIA » et du « BAIIA avant éléments » au Bénéfice net (perte nette) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
Bénéfice net (perte nette) |
|
($) |
|
|
5 |
|
|
|
19 |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
(68 |
) |
|
|
80 |
|
|
|
18 |
|
|
|
20 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
84 |
|
|
|
(+) |
Quote-part de la perte, déduction faite des impôts |
|
($) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(+) |
Charge (économie) d’impôts |
|
($) |
|
|
3 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
24 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(+) |
Intérêts débiteurs, montant net |
|
($) |
|
|
14 |
|
|
|
15 |
|
|
|
14 |
|
|
|
43 |
|
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
|
|
12 |
|
|
|
14 |
|
|
|
52 |
|
|
|
(+) |
Amortissement |
|
($) |
|
|
72 |
|
|
|
71 |
|
|
|
71 |
|
|
|
214 |
|
|
|
73 |
|
|
|
74 |
|
|
|
72 |
|
|
|
74 |
|
|
|
293 |
|
|
|
(+) |
Dépréciation des actifs à long terme |
|
($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
111 |
|
|
|
111 |
|
|
|
10 |
|
|
|
15 |
|
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
58 |
|
|
|
(=) |
BAIIA |
|
($) |
|
|
95 |
|
|
|
90 |
|
|
|
50 |
|
|
|
235 |
|
|
|
201 |
|
|
|
125 |
|
|
|
136 |
|
|
|
29 |
|
|
|
491 |
|
|
|
(/) |
Ventes |
|
($) |
|
|
1 278 |
|
|
|
1 012 |
|
|
|
1 124 |
|
|
|
3 414 |
|
|
|
1 376 |
|
|
|
1 317 |
|
|
|
1 283 |
|
|
|
1 244 |
|
|
|
5 220 |
|
|
|
(=) |
Marge du BAIIA |
|
(%) |
|
|
7 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
BAIIA |
|
($) |
|
|
95 |
|
|
|
90 |
|
|
|
50 |
|
|
|
235 |
|
|
|
201 |
|
|
|
125 |
|
|
|
136 |
|
|
|
29 |
|
|
|
491 |
|
|
|
(+) |
Perte sur règlement de régimes de retraite |
|
($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(+) |
Frais de fermeture et de réorganisation |
|
($) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
68 |
|
|
|
69 |
|
|
|
4 |
|
|
|
8 |
|
|
|
11 |
|
|
|
19 |
|
|
|
42 |
|
|
|
(=) |
BAIIA avant éléments |
|
($) |
|
|
95 |
|
|
|
91 |
|
|
|
118 |
|
|
|
304 |
|
|
|
205 |
|
|
|
133 |
|
|
|
147 |
|
|
|
78 |
|
|
|
563 |
|
|
|
(/) |
Ventes |
|
($) |
|
|
1 278 |
|
|
|
1 012 |
|
|
|
1 124 |
|
|
|
3 414 |
|
|
|
1 376 |
|
|
|
1 317 |
|
|
|
1 283 |
|
|
|
1 244 |
|
|
|
5 220 |
|
|
|
(=) |
Marge du BAIIA avant éléments |
|
(%) |
|
|
7 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
10 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rapprochement des « Flux de trésorerie disponibles » au Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation |
|
($) |
|
|
88 |
|
|
|
67 |
|
|
|
121 |
|
|
|
276 |
|
|
|
55 |
|
|
|
119 |
|
|
|
108 |
|
|
|
160 |
|
|
|
442 |
|
|
|
(-) |
Acquisition d’immobilisations corporelles |
|
($) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(98 |
) |
|
|
(255 |
) |
|
|
(=) |
Flux de trésorerie disponibles |
|
($) |
|
|
26 |
|
|
|
27 |
|
|
|
93 |
|
|
|
146 |
|
|
|
9 |
|
|
|
64 |
|
|
|
52 |
|
|
|
62 |
|
|
|
187 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Calcul de la « Dette nette aux capitaux totaux » |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
Dette bancaire |
|
($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
(+) |
Tranche à court terme de la dette à long terme |
|
($) |
|
|
1 |
|
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
(+) |
Dette à long terme |
|
($) |
|
|
1 102 |
|
|
|
1 089 |
|
|
|
1 086 |
|
|
|
|
|
|
|
853 |
|
|
|
824 |
|
|
|
938 |
|
|
|
938 |
|
|
|
|
|
|
|
(=) |
Dette |
|
($) |
|
|
1 103 |
|
|
|
1 102 |
|
|
|
1 099 |
|
|
|
|
|
|
|
857 |
|
|
|
828 |
|
|
|
940 |
|
|
|
948 |
|
|
|
|
|
|
|
(-) |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
|
($) |
|
|
(152 |
) |
|
|
(124 |
) |
|
|
(218 |
) |
|
|
|
|
|
|
(94 |
) |
|
|
(93 |
) |
|
|
(98 |
) |
|
|
(61 |
) |
|
|
|
|
|
|
(=) |
Dette nette |
|
($) |
|
|
951 |
|
|
|
978 |
|
|
|
881 |
|
|
|
|
|
|
|
763 |
|
|
|
735 |
|
|
|
842 |
|
|
|
887 |
|
|
|
|
|
|
|
(+) |
Capitaux propres |
|
($) |
|
|
2 181 |
|
|
|
2 277 |
|
|
|
2 211 |
|
|
|
|
|
|
|
2 608 |
|
|
|
2 619 |
|
|
|
2 439 |
|
|
|
2 376 |
|
|
|
|
|
|
|
(=) |
Capitaux totaux |
|
($) |
|
|
3 132 |
|
|
|
3 255 |
|
|
|
3 092 |
|
|
|
|
|
|
|
3 371 |
|
|
|
3 354 |
|
|
|
3 281 |
|
|
|
3 263 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Dette nette |
|
($) |
|
|
951 |
|
|
|
978 |
|
|
|
881 |
|
|
|
|
|
|
|
763 |
|
|
|
735 |
|
|
|
842 |
|
|
|
887 |
|
|
|
|
|
|
|
(/) |
Capitaux totaux |
|
($) |
|
|
3 132 |
|
|
|
3 255 |
|
|
|
3 092 |
|
|
|
|
|
|
|
3 371 |
|
|
|
3 354 |
|
|
|
3 281 |
|
|
|
3 263 |
|
|
|
|
|
|
|
(=) |
Dette nette aux capitaux totaux |
|
(%) |
|
|
30 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
|
|
23 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
Contacts
RELATIONS avec les INVESTISSEURS
Nicholas Estrela
Directeur
Relations avec les investisseurs
Tél. : 514 848-5049
RELATIONS avec les MÉDIAS
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Vice-président
Affaires Corporatives et développement durable
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